观点详情

A股一枝独秀,是抄底的好时机吗?

饭总选房 2020-03-22

一、A股一枝独秀


从2月22日道琼斯启动这一轮病毒行情暴跌开始,全世界哀鸿遍野,唯有我大A股一枝独秀。下面是从2月21日高点到最新收盘点位全世界的比较:

站在天台上的人非常多。跳还是不跳?这是个问题。许多人极度悲观,根据传统经济学,美联储都降成0了,怎么还失灵了呢?后面到底会怎样呢?A股肯定是要受拖累的,这日子什么时候是个头呢?真的要大衰退了吗?


饭总一直强调,这就是病毒行情,外加石油价格战掺和了一脚。而病毒行情的特征非常明显,2月中开始,饭总在前几篇文章中对美国病毒的预判等如不采取措施,新冠预计使美国死64万人以上!)(感染10亿人杀死5千万,史上真实最丧心病狂的流感!,都提到了目前全世界股市行情的重点三要素:


1、各国对疫情的控制时间表及落实(检测透明、轻伤不去医院隔离在家、重症集中诊治、民众戴口罩等举措)


2、石油价格战和毛衣战


3、流动性


那么,关于疫情,尤其是美国的行动,饭总根据有出处的可靠信息整理分析一下。


二、美国比想像的要糟糕


关于目前疫情的一些影响,我讲一下,供大家参考。


先说美国,美国现在依旧是很混乱,但是基本上可以确定他们的行动方案已经有了,而且这个行动方案应该是可以一定程度去解决问题的。


现在混乱的一个主要原因,还是因为美国之前动作太慢,瞒报的太多,所以导致大家对于美国的预期比想象中的要糟糕。


另一个,就是这个全国行动,什么时候开始部署?还要看各州的行动情况。


三、纽约开始封城

我们再来看一下美国的情况:

昨天晚上一个比较大的信号是纽约州开始封城

大家一定要关注这个真正的疫情行动,这个是当前讨论资本市场三大要素最核心最重要的前提。

至于大家说的什么政府啊,努力啊,文化啊,这些都不是问题。

纽约州的这个州长是挺魂淡的,一直是不当回事儿。

这个行动肯定不是他一个人去报出来的,纽约州作为美国最具代表性的州之一,还有一个加州已经提前开始行动了。

你从这个行政命令上来看以及州政府对年轻人的导向,大家还记得最早我说这个崩溃的前奏就是年轻人大量死亡,说明美国政府精英分子已经充分认识到这一点了。

从军方改造酒店可以看出他们选择余地,其实非常多。


这几个都是分开隔离轻症和重症的前提条件。目前是已经完全具备了,并且已经落实到行动上了。

中国的方舟是一个巨大的发明,这个非常棒。

但是在美国这种群众的意识,确实是需要点时间,不过问题不大,因为美国这些国家,这次我也算看明白了,实际上比中国老百姓强不到哪去。

大家的想法就是听政府的,政府怎么说我就怎么干。

现在整体来看美国各州陆续的这种行动,纽约州一动其他州就会全面的动员起来。

所以说对美国来讲,它应该是行动上的一个巨大拐点。

剩下就是川普在全美怎么去行动,那么本身这种就是基于流动性的支持已经提前落实了,这点还是做了事情的。


四、资本市场最新反应


我们来看一下资本市场对全世界各国的这个最新的消息集和反应。


因为全球现在都受美国的影响,所以短期整体肯定还是回落下跌为主,但是在中间饭总也关注到各个不同的具体时间点各国表现的一些细微区别,尤其是上周四开始的一些变化。


我们首先看这张图,因为要圈的太多,我就不再一一去标点了。

美国依然基于对疫情的担心,所以道琼斯还是处于一个短线,非常难以理解的一个状态。同样巴西、加拿大这些也是没什么太大动作的

再看法国,极端情况下企业可以国有化,也就是说,在现阶段情况下法国的企业是可以国有化的,所以目前采取了封城隔离,相关措施落实比较到位,表现的会好一些。

再看一下,这个是韩国的。

韩国跟中国类似,而且目前是属于在世界国家范围内,大家非常信任他报出的数据。不像日本,现在大家不太相信,甚至新加坡大家也表示怀疑。

并且韩国的这个数字是呈衰减趋势,能非常明确的看见一种可控的状态。

当然了,一个是韩国受美国影响还是蛮大的,第二个是韩国本身的世界型贸易,他的比重也比较高。


经济下行这种东西是传统的概念。我们在过去认为经济下行是什么?是由恶意因素导致的通缩,老百姓没有动力,经济缺乏新的增长点,或者类似中国这样摆脱房地产的痛苦转型期。

而目前全世界经济尤其是美国不太存在这个问题,尤其是消费领域。疫情毕竟会过去,当刚需经济重新杀入市场时,基于一个低点的巨大能量爆发,反而会显得欣欣向荣,通常是一个V字形。

中间最有意思的应该是意大利,连续两天新增接近1万,死亡人数已经超过了湖北,超过了中国。

几天时间了,但是它整个的资本市场还是处于缓慢反弹的一个态势。

这个短期的反弹小拐点,就是因为大家觉得他已经开始可控了,尽管死亡人数还在增加,确诊人数还在增加,就类似当时中国湖北武汉的这个情况。

所以大家可以很清楚的知道,全世界重要的这些钱,真正的大头都是非常关注疫情,尤其是大资本和超大资本

那么下周是不是这些国家就稳定了或者比较好了,那肯定不是,主要是因为美国的行动,在下周未必能够完全展开。

所以下周全世界资本市场依然会有非常强烈的上下波动,短线操作依然要非常小心。


五、三大要素

我上周讲的这个三大要素,第一是疫情,第二是石油价格战和毛衣战,第三是流动性。

现在相当于是各州解决第1个问题,川普弄了第3个问题。

目前看不管所谓的什么美国政府,还是什么老百姓的不在乎等等,这些都不是什么事情,这跟我之前的预判是一样的,没有人不怕死。

我的预判完全是参考100年前西班牙大流感时候欧美的这个实际表现。

以史为鉴,基于人性的判断,这个对任何阶层任何人都适用。

那么第2个因素也会很有意思。


沙特刚刚提了很多的钱去支持国内对疫情的抗击。俄罗斯的货币,接近崩盘状态。这是什么意思呢?就是这两个国家确实自己都有点吃不起了。

目前虽然还没有明确的状态,但是因为疫情其实是压在这些国家利益诉求的核心点之上的。

你打价格战不就是为了掌握主动权,赚更多的钱吗?包括地缘政治的战略目标最终也是为了利益。

然后你们还没打完呢,自己都已经快挂掉了。尽管这两个国家我觉得不会那么快结束石油价格战,但是这是一个非常强烈的信号。

没有人在自己肚子被打了一个洞的情况下,还有力气去挥拳头揍别人,除非短期能够一击致胜。

也就是说从各方面综合信息来看三大影响市场的因素全部会得到行动和修正,并且是大概率能够落实掉。

这些事情都几乎发生在同一时间,那他有这个偶然性,也有必然。

推动他的就是人类对病毒的恐惧和死亡的敬畏。

但是这些事情的落实肯定会一波三折。所以下周呢,市场不见得会立刻就好。

但是我相信,这些事情我都可以判断出来,那些世界各国最厉害的分析师,他们应该是肯定有人能看得到的。

这些数据和现象统计并不困难。


六、资本市场长期怎么样?

那我们再看一下整个资本市场长期的这个情况,主要是大家考虑经济衰退的这个事情。

经济衰退他的原理,实际上是因为你没有动力了。所以这一次呢,只要是你解决了问题,你不能当成是一个简单的经济衰退来去看。


准确的讲,你可以把它定义成是一场超级的自然灾难,比如说是一场席卷全球的台风,导致了短期巨大的这个损失。洪水也可以,火灾也行。


但是主要是看两点,一个是这个自然灾难,你有没有防治的能力,二是你有没有落实到行动上,能不能清晰的看到后面的计划表。

如果可防可控并且落实到行动,那么当灾难过去之后,经济一样会恢复,因为信心不会丢失。

当然短期一个非常沉重的话题还是因为美国行动比较晚,所以它的实际数字将会远远超出我们的想象。

这个事情也会给资本市场沉重的打击,而且会在后面的某一个时段体现出来。

所以这些综合因素和重要参数基本上我都捋了一遍,包括短期的和长期的。


至于黄金呢,是个避险的东西,短期的因为这个世界力量美国占一半,其他一半力量开始可防可控的时候,黄金也会跟着上蹿下跳。

有意思的是,1929年大崩盘时的股市,同样也是上蹿下跳,短线灰飞烟灭。


所以也得小心一些。这是我的推测啊,不一定对,仅供大家参考。


七、曙光出现?

我顺便说一句,川普把他的别墅湖海庄园给关闭了。

他现在肯定有非常清晰的切身感受认知,有的时候人身处高位会搞不清楚情况,就是会出现这种何不食肉糜的这种情况。

那么他关闭胡海庄园,对于底层人民的了解,这种切身感受肯定是有助于他真实的去认知这个病毒。

所以下一周呢,尽管资本市场可能不一定好看,但是从世界各国的行动上来讲,应该可以讲是曙光刚刚出现,包括美国。

至少之前我担心的最极端的情况不会发生,人类还能活过这一关。

所有的行动不管看上去有多么的怪异,最终还是取决于他的核心利益诉求,身份是所有人第一核心利益诉求。

还是那句话,没有人不怕死